净利息收入增长
2026年第二季度净利息收入（应税等值）增长1.08亿美元，增幅9.4%，主要得益于利率下降导致存款成本降低、到期低收益证券和掉期收益再投资于高收益资产，以及贷款组合向收益率更高的商业和工业贷款倾斜。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
按公开的固定规则计算，不是模型的主观判断——但其中一项输入（高等级风险的条数）取自下方的 AI 分析。
非投资建议，也不是目标价——评的是本季基本面，不是股价。 完整方法论 →
AI核心结论
KeyCorp 2026财年第二季度反映出存款成本下降和资产重新定价的利好，净利息收入增长，收费业务扩大8%。净利润增长约20%，得益于信贷损失拨备减少，但个别风险敞口导致不良资产增加，信用压力初现。上半年经营现金流大幅下降，凸显银行业季度现金流的波动性。管理层上调全年营收和贷款增长指引，显示对商业贷款增长势头的信心。
营收
19.64亿美元
同比 +6.74%
每股收益（稀释）
0.44美元
同比 +25.71%
SEC XBRL 原值
Keycorp (KEY) Q2 FY2026 营收 19.64亿美元，同比增长 6.7%。 KEY 的财年 Q2 FY2026 对应日历 Q2 2026。
近 4 个季度：4 次超预期
| 季度 | 实际 EPS（美元） | 市场预期（美元） | 结果 |
|---|---|---|---|
| 2026年6月本次财报 | 0.44 | 0.43 | 超预期 +3.1% |
| 2026年3月 | 0.44 | 0.42 | 超预期 +5.8% |
| 2025年12月 | 0.41 | 0.39 | 超预期 +4.9% |
| 2025年9月 | 0.41 | 0.39 | 超预期 +6.1% |
2026年6月 实际 EPS 0.44美元，分析师一致预期 0.43美元，超预期 +3.1%。
2 个报告分部 · SEC XBRL
各分部收入合计 21.18亿美元，加上调节项 -1.54亿美元（公司总部、未分配与内部抵销），等于利润表上的合并营收 19.64亿美元。
上方利润的口径为净利润，取自 KEY 本次报告的原始披露。该口径由各公司自行选择，因此不同公司之间的利润率不可直接比较。
由 AI 基于本次报告的 10-Q Item 2 整理
2026年第二季度净利息收入（应税等值）增长1.08亿美元，增幅9.4%，主要得益于利率下降导致存款成本降低、到期低收益证券和掉期收益再投资于高收益资产，以及贷款组合向收益率更高的商业和工业贷款倾斜。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
信贷损失拨备从去年同期的1.38亿美元降至9200万美元，主要原因是去年同期包含了未重复计提的准备金。
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KeyCorp优先发展的收费业务——投资银行、商业支付和财富管理——在2026年上半年合计增长8%，有助于收入多元化。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
管理层上调全年指引：目前预计营收增长7%-8%，净利息收入增长9%-11%，平均贷款增长4%-5%，商业贷款增长8%-10%。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
公司在2026年第二季度回购了3.41亿美元普通股，全年回购计划有望至少达到13亿美元，同时估计CET1比率维持在11.2%。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
由 AI 基于本次 SEC 报告整理 · 高 1 中 3 低 1
KeyCorp的收益对利率波动高度敏感。利率快速上升可能使资金成本增速超过贷款收益率，压缩净息差；而利率下降可能降低资产收益率，存款成本却无法同步下降。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
尽管净冲销率保持在指引低位（42个基点），但个别风险敞口导致不良资产增加。经济普遍下滑或商业房地产市场恶化可能导致更高的信用损失。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
2026年上半年经营现金流同比下降82%至1.97亿美元，银行依赖回购协议和银行票据等短期借款。融资市场紧缩可能对流动性构成挑战。
来源: 10-Q Cash Flow Statement (XBRL)
KeyCorp持有大量商业房地产组合，包括139亿美元商业抵押贷款和28亿美元建设贷款。商业地产价值下跌可能显著增加违约和拨备。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
CAMELS评级、FDIC处置计划和存款保险评估的拟议修订可能增加运营成本或要求调整资本规划。资本规则的演变也可能影响KeyCorp的资本要求。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
| 指标 | 当期 | 上期 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
营收 亿美元 | 19.64 亿美元 | 18.40 亿美元 | +6.74% |
净利润 亿美元 | 5.09 亿美元 | 4.25 亿美元 | +19.76% |
每股收益（基本） 美元 | 0.44 美元 | 0.35 美元 | +25.71% |
每股收益（稀释） 美元 | 0.44 美元 | 0.35 美元 | +25.71% |
答案基于本次 SEC 报告与本页数据