营收增长保持广泛，受内生增长和收购支持
Q2 FY2026 营收增加7900万美元，即7.9%，至11亿美元；内生营收增长5.7%，收购贡献2.2%。住宅营收增长6.6%，商业营收增长8.6%，白蚁及附属业务营收增长10.5%；海外业务约占季度营收的7%。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
按公开的固定规则计算，不是模型的主观判断——但其中一项输入（高等级风险的条数）取自下方的 AI 分析。
非投资建议，也不是目标价——评的是本季基本面，不是股价。 完整方法论 →
AI核心结论
Rollins (ROL) 在 Q2 FY2026 实现营收增长7.9%至11亿美元，但营业利润率收缩以及消费者主动发起的住宅需求走软，使营业利润增长仅为1.5%。来源：10-Q Item 2 MD&A，第25-29页。
营收
10.79亿美元
同比 +7.91%
每股收益（稀释）
0.30美元
同比 +3.45%
营业利润
2.01亿美元
同比 +1.53%
SEC XBRL 原值
Rollins (ROL) Q2 FY2026 营收 10.79亿美元，同比增长 7.9%。 营业利润率 18.7%，较去年同期的 19.8% 收窄 1.1 个百分点。 ROL 的财年 Q2 FY2026 对应日历 Q2 2026。
近 4 个季度：2 次超预期
| 季度 | 实际 EPS（美元） | 市场预期（美元） | 结果 |
|---|---|---|---|
| 2026年6月本次财报 | 0.32 | 0.34 | 不及预期 -7.0% |
| 2026年3月 | 0.24 | 0.24 | 超预期 +0.8% |
| 2025年12月 | 0.25 | 0.27 | 不及预期 -7.3% |
| 2025年9月 | 0.35 | 0.33 | 超预期 +5.0% |
2026年6月 调整后（非 GAAP） EPS 0.32美元，分析师一致预期 0.34美元，不及预期 -7.0%。 分析师一致预期按市场通行的调整后（非 GAAP）口径。本季 GAAP 稀释每股收益为 0.30美元。
由 AI 基于本次报告的 10-Q Item 2 整理
Q2 FY2026 营收增加7900万美元，即7.9%，至11亿美元；内生营收增长5.7%，收购贡献2.2%。住宅营收增长6.6%，商业营收增长8.6%，白蚁及附属业务营收增长10.5%；海外业务约占季度营收的7%。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
毛利率同比下降100个基点至52.8%，主要反映员工费用、材料和用品以及车队成本上升。营业利润率下降110个基点至18.7%，同时SG&A增长8.9%至3.35亿美元，占营收比例从30.8%升至31.1%。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
管理层表示，业绩不及预期，原因是住宅服务业务的部分领域因潜在客户量下降而增长放缓，尤其是依赖搜索、数字媒体和呼入电话的品牌。包括住宅建造商和上门销售在内的关系型渠道实现了稳健的内生增长；管理层表示，潜在客户量在6月底至7月初有所改善。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
公司预计2026年至少实现6%的内生营收增长、2%至3%的外延营收增长、至少10%的调整后增量EBITDA利润率，以及超过100%的自由现金流转化率。这些目标属于管理层展望指标，并包含非GAAP指标。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
季度经营现金流为1.73亿美元，同比下降1.5%；季度自由现金流为1.66亿美元，同比下降1.2%。管理层将压力归因于与其税收抵免规划策略相关的纳税时点。季度内，Rollins在收购上投资1.17亿美元，资本开支为640万美元，并支付股息8810万美元。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
由 AI 基于本次 SEC 报告整理 · 高 0 中 4 低 0
Q2 FY2026 流动比率为0.63x，基于5.9亿美元的流动资产和9.38亿美元的流动负债。这并不意味着存在流动性缺口，但意味着公司依赖持续的经营现金流创造能力和融资渠道，以履行短期债务。
来源: 10-Q Balance Sheet (XBRL)
流动负债同比增长19.0%至9.38亿美元，总负债增长10.9%至19亿美元，而总资产仅增长5.5%至34亿美元。如果盈利或现金创造能力走弱，较高的债务负担可能会削弱财务灵活性。
来源: 10-Q Balance Sheet (XBRL)
六个月经营现金流同比下降9.7%至2.91亿美元，而六个月净利润增长2.0%至2.52亿美元。若这种背离持续，可能会增加对营运资本管理和外部流动性的依赖。
来源: 10-Q Cash Flow Statement (XBRL)
Q2 FY2026 债务权益比为1.35x，长期债务为4.87亿美元，股东权益同比下降1.0%至14亿美元。这种资本结构可能使盈利能力和现金流对借款成本上升或经营表现疲软更为敏感。
来源: 10-Q Balance Sheet (XBRL)
| 指标 | 当期 | 上期 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
营收 亿美元 | 10.79 亿美元 | 10.00 亿美元 | +7.91% |
营业利润 亿美元 | 2.01 亿美元 | 1.98 亿美元 | +1.53% |
净利润 亿美元 | 1.44 亿美元 | 1.41 亿美元 | +1.71% |
每股收益（基本） 美元 | 0.30 美元 | 0.29 美元 | +3.45% |
每股收益（稀释） 美元 | 0.30 美元 | 0.29 美元 | +3.45% |
销售及管理费用 亿美元 | 3.35 亿美元 | 3.08 亿美元 | +8.90% |
答案基于本次 SEC 报告与本页数据