销售增长由合同签订、定价及工业活动改善驱动
2026财年第二季度净销售额同比增长14.7%至23.9亿美元，管理层将增长归因于自2024年第一季度以来客户合同签订情况改善、产品定价，以及2026年上半年工业生产的小幅改善。产品定价在本季度贡献了约290个基点的销售增长，而外汇因素贡献了约10个基点。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
按公开的固定规则计算，不是模型的主观判断——但其中一项输入（高等级风险的条数）取自下方的 AI 分析。
非投资建议，也不是目标价——评的是本季基本面，不是股价。 完整方法论 →
AI核心结论
2026财年第二季度，FAST营收和净利润实现强劲增长，营收同比增长14.7%至23.9亿美元，净利润同比增长15.9%至3.83亿美元，合同客户势头和制造业强劲表现抵消了毛利率的小幅承压。
营收
23.87亿美元
同比 +14.74%
每股收益（稀释）
0.33美元
同比 +13.79%
毛利率
44.6%
同比 -0.8 个百分点
营业利润
5.02亿美元
同比 +15.07%
SEC XBRL 原值
Fastenal (FAST) Q2 FY2026 营收 23.87亿美元，同比增长 14.7%。 营业利润率 21.0%，与去年同期基本持平。 经营活动现金流 2.66亿美元，同比下降 4.6%。 FAST 的财年 Q2 FY2026 对应日历 Q2 2026。
近 4 个季度：0 次超预期
| 季度 | 实际 EPS（美元） | 市场预期（美元） | 结果 |
|---|---|---|---|
| 2026年6月本次财报 | 0.33 | 0.33 | 不及预期 -1.3% |
| 2026年3月 | 0.30 | 0.31 | 不及预期 -1.8% |
| 2025年12月 | 0.26 | 0.26 | 不及预期 -1.6% |
| 2025年9月 | 0.29 | 0.30 | 不及预期 -3.9% |
2026年6月 实际 EPS 0.33美元，分析师一致预期 0.33美元，不及预期 -1.3%。
由 AI 基于本次报告的 10-Q Item 2 整理
2026财年第二季度净销售额同比增长14.7%至23.9亿美元，管理层将增长归因于自2024年第一季度以来客户合同签订情况改善、产品定价，以及2026年上半年工业生产的小幅改善。产品定价在本季度贡献了约290个基点的销售增长，而外汇因素贡献了约10个基点。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
制造业占2026财年第二季度销售额的75.9%，按日均销售额计算增长14.9%，而非制造业增长15.1%。合同销售额占总销售额的75.8%，同比增长17.6%，明显快于非合同销售额7.3%的增速，反映出自2024年第一季度以来签订的客户合同持续落地实施。
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2026财年第二季度通过FMI技术实现的销售额增长16.4%至10.8亿美元，占总销售额的44.6%，而数字足迹（Digital Footprint）销售额增长16.2%至14.9亿美元，占销售额的61.6%。本季度加权FASTBin/FASTVend签约数为6,993个MEU，管理层将2026年目标设定为27,000至29,000个MEU，较此前28,000至30,000个MEU的区间有所下调。
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毛利率同比下降75个基点至44.6%，主要由于约40个基点的不利净价格/成本因素，以及来自客户结构、运输成本和客户返利活动的较小逆风影响。然而，SG&A占销售额的比例从24.4%改善至23.5%，使经营利润率保持持平于21.0%。
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经营现金流同比下降4.6%至2.66亿美元，主要因为应收账款同比增长17.6%至15.6亿美元，原因是6月销售强劲以及付款期限更长的大客户占比提升占用了更多现金。2026财年第二季度，公司通过2.75亿美元的分红和2,970万美元的回购向股东返还了3.05亿美元，相当于净利润的79.7%。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
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尽管销售增长强劲，毛利率仍从45.3%降至44.6%。这表明FAST正面临成本上升、客户结构向大客户倾斜以及运输相关费用带来的一定压力，若这些趋势持续，可能限制利润转化能力。
来源: 10-Q Income Statement (XBRL), 10-Q Item 2 MD&A
尽管净利润同比增长15.9%，经营现金流仍同比下降4.6%，主要因为应收账款增速快于销售额增速。财报称这反映了季度末销售强劲增长以及付款期限更长的大客户占比提升，可能对现金转化造成压力。
来源: 10-Q Cash Flow Statement (XBRL), 10-Q Item 2 MD&A
管理层明确表示，全球波动性、供应链中断及关税变化仍存在不确定性。FAST指出，由于公司通常并非进口记录方，其对IEEPA关税退还的直接敞口有限，且由于时间和金额的不确定性，截至2026年6月30日公司并未确认任何应收款项。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
管理层预计2026年净资本支出为3.10亿至3.30亿美元，相较2025年的2.31亿美元有所上升。亚特兰大枢纽更换、卡车运输以及延后的IT项目支出增加，可能会降低短期自由现金流，并在这些投资回报兑现较慢的情况下增加执行风险。
来源: 10-Q Item 2 MD&A
| 指标 | 当期 | 上期 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
营收 亿美元 | 23.87 亿美元 | 20.80 亿美元 | +14.74% |
营业成本 亿美元 | 13.23 亿美元 | 11.38 亿美元 | +16.33% |
毛利润 亿美元 | 10.64 亿美元 | 9.43 亿美元 | +12.81% |
营业利润 亿美元 | 5.02 亿美元 | 4.36 亿美元 | +15.07% |
净利润 亿美元 | 3.83 亿美元 | 3.30 亿美元 | +15.89% |
每股收益（基本） 美元 | 0.33 美元 | 0.29 美元 | +13.79% |
每股收益（稀释） 美元 | 0.33 美元 | 0.29 美元 | +13.79% |
销售及管理费用 亿美元 | 5.62 亿美元 | 5.07 亿美元 | +10.87% |
答案基于本次 SEC 报告与本页数据